Это название город получил за здание, построенное из белого камня Карабахским ханом Панахали в первой половине XVIII века. Это здание на долгое время стало своеобразной достопримечательностью для жителей окрестных деревень. В этом смысле «Агдам» означает яркий белый дом, излучаемый солнечными лучами.