В городе есть железнодорожная станция, через город проходит автомагистраль Тбилиси-Баку.
В исторических информационных буклетах Агстафы указано, что город был основан во второй половине 19 века, при строительстве в этих местах железной дороги. На том месте, где сейчас расположен город, была основана железнодорожная станция Агстафа по названию близлежащего села. Вскоре деревня и станция были объединены и получили статус города. Агстафа получила статус города в 1941 году.
В городе есть текстильная фабрика и винодельня. Здесь работают предприятия различных специальностей. Но ключевую роль в экономике Агстафы играют такие предприятия, как птицефабрика, хлопкоочистительный завод, электростанция, кирпично-керамический завод. Большую известность городу принесло строительство крупного железнодорожного депо, положившее фактически начало созданию всего города.
Несколько курганов, относящихся к медному, бронзовому и железному векам, сохранились не далеко от города.