Peкa Балакен протекает через город. Балакан расположен в 393 километрах от столицы страны на трассе Баку-Лагодахи.
Балакан – древний город, известный с 12 века. В 1830 году город был присоединен к Российской империи. Он стал центром территории, существовавшей до революции 1917 года. Балакен стал центром района в 1930 году, а городом стал после восстановления района в 1965 году. 85 % населения города составляют азербайджанцы, 14 % — аварцы.
Главной исторической достопримечательностью города Балакен является мечеть с 45-метровым минаретом, построенная во второй половине 19 века.
Археологические находки, этнографические материалы и другие интересные артефакты, собранные на территории города, хранятся в областном историко-географическом музее.
За годы независимости в Балакене был создан огромный парк культуры и отдыха имени Гейдара Алиева. Его особенностью является канатная дорога. Новый объект, являющийся гордостью города, — Спортивно-олимпийский комплекс.